אז למה להשקיע?

התשואה האפסית של הבנקים היא אחת הסיבות לכך שאנשים משקיעים. בשוק הנדל"ן, כידוע, התשואה מהשכרה בלבד היא כ-5% בשנה, וזאת נוסף על עליית ערך הנכס עצמו המקפיצה את התשואה לעשרות אחוזים בשנה. את המחיר כולנו משלמים – מחירי דירות גבוהים וחוסר אפשרות של זוגות צעירים לרכוש קורת-גג – אך אלה שהשקיעו נכון בנדל"ן נהנים מהפירות. גם השקעות בחברות הייטק (טכנולוגיה עילית) צעירות הפכו פופולריות בשנים האחרונות, וזאת בשל סיכויי רווח גבוהים בענף ההייטק.
מאת: יתד נאמן | 01.01.2017

אז מדוע כדאי להשקיע? אחת התשובות לשאלה היא: על מנת לשמור על ערך הכסף. נכון להיום, הריביות המתקבלות בתכניות חיסכון ובפקדונות בבנקים, וכן בהשקעה בנכסים סולידיים מאוד בבורסה כדוגמת מק"מים, הן נמוכות מאוד – פחות מ-1% בלבד לשנה. מנגד, הכסף שלנו מאבד מערכו בגלל האינפלציה.

אינפלציה היא עלייה כללית ומתמשכת של רמת המחירים במשק. במילים אחרות: ירידה כללית ומתמשכת בערכו של המטבע המקומי. אינפלציה שוחקת את כוח הקנייה של הכסף שלכם שנה אחר שנה. כך לדוגמה, אם נחביא 100,000 ש"ח מתחת למזרון, גם אחרי 25 שנה יהיה ערכם הנומינלי (הנקוב) של השטרות 100,000 ש"ח; אך בפועל נוכל לרכוש בהם פחות משיכולנו בשל עליית המחירים שחלה מאז. במונחים ריאליים, כלומר בניכוי האינפלציה, הסכום הזה יהיה שווה הרבה פחות.

האינפלציה השנתית בישראל מוערכת ב-1.5%-2% והיא כיום הנמוכה מזה שנים, אבל הסכומים הללו מצטברים. במשך 25 שנה, תשחק האינפלציה את הכסף שלכם בכ-40%. כלומר, 100,000 השקלים ש"חסכתם" מתחת למזרון יהיו שווים רק 60,000 שקלים. כך, כשהכסף שלכם אינו מושקע או כשהוא מושקע באפיקים המניבים תשואות נמוכות, הוא אינו צובר הון עבורכם – וגרוע מזה, במונחים ריאליים שווי הכסף למעשה נשחק מדי שנה ושנה.

בעבר הלא כל-כך רחוק, עלות האשראי של בנק ישראל (ה"פריים") עמדה על 10%-12% לשנה ובנקים רבים נתנו תשואה כזו על הכסף המופקד בהם. כיום, לאחר משבר הסאבפריים בארה"ב, העולם עבר לריביות נמוכות מאוד. עלות האשראי של בנק ישראל עומדת על 0.25% כשהמרווח הבנקאי הוא עוד 1.5%, מה שמעמיד את הפריים על 1.75% בלבד. עם תשואה כזו, ברור שכמעט אף אחד לא רואה בהפקדת כספו בבנק השקעה משתלמת.

התשואה האפסית של הבנקים היא אחת הסיבות לכך שאנשים משקיעים. בשוק הנדל"ן, כידוע, התשואה מהשכרה בלבד היא כ-5% בשנה, וזאת נוסף על עליית ערך הנכס עצמו המקפיצה את התשואה לעשרות אחוזים בשנה. את המחיר כולנו משלמים – מחירי דירות גבוהים וחוסר אפשרות של זוגות צעירים לרכוש קורת-גג – אך אלה שהשקיעו נכון בנדל"ן נהנים מהפירות. גם השקעות בחברות הייטק (טכנולוגיה עילית) צעירות הפכו פופולריות בשנים האחרונות, וזאת בשל סיכויי רווח גבוהים בענף ההייטק.

לסיכום, השקעות הן חשובות ורלוונטיות לא רק לעשירים ולמבינים אלא, ואפילו יותר, לאדם ה'רגיל' שמתכנן בתבונה את עתידו הכלכלי. כסף שלא מושקע מאבד מערכו. כסף המושקע באפיק עם תשואה שנעה סביב ערך האינפלציה, כ-2%, שומר על שוויו אך לא יותר מכך. אם אנו מעוניינים שהכסף לא ישכב סתם אלא יניב לנו רווח אמיתי, עלינו להשקיע אותו. עוד על השיקולים והאפשרויות - בטורים הבאים בעז"ה.

 

במסגרת – המושג השבועי:

תשואה

תשואה היא היחס בין שווי ההשקעה בנקודות זמן שונות. תשואה מוצגת באחוזים ומייצגת את אחוזי הרווח או ההפסד. לדוגמה, אם השקעתי 10,000 ש"ח וכעבור שנה ההשקעה שלי שווה 11,000 ש"ח, הרי שההשקעה נשאה תשואה שנתית של 10%.

רוצים להתייעץ? להיפגש? לקבל עדכונים? אנחנו פה בשבילכם: